Covered Call Option Trading Strategy

Covered Call Strategy 8211 Melhor maneira de usar chamadas cobertas Um monte de investidores e comerciantes novatos são apenas inconscientes das muitas possibilidades opções fornecer. A maioria começa com apenas trocar partes de ações em empresas e nunca expandir seus conhecimentos fora desse reino. Uma das estratégias mais comuns ensinadas à maioria dos investidores e comerciantes começando em opções é chamado de estratégia de chamada coberta ou comprar-escrever. Uma estratégia de chamada coberta utiliza tanto estoque e que mesmo underlyings opção contrato. Esta estratégia é ensinada a ajudar a maioria dos investidores de longo prazo aumentar o seu retorno sobre o investimento através da venda de contratos de opção de compra. A estratégia de chamada coberta é bastante simples de criar em sua conta de corretagem. Vamos dizer que você possui 1.000 partes dessa empresa. Como um contrato de opção de compra de ações representa 100 ações dessa emissão subjacente, você deseja vender 10 contratos de opções de compra. É por isso que o termo estratégias abrangidas significa desde o comerciante detém ações desse estoque. Ao vender uma opção de compra, o comerciante está dando a alguém o direito de comprar suas ações ao preço de exercício em ou antes do vencimento em troca de um prêmio. Normalmente, você vender um contrato de opção de compra em uma greve mais alta de onde os preços atuais do estoque está negociando. Pros: Gerar renda em posições de estoque existentes Criar proteção de desvantagem Melhorar ganhos Contras: recompensa de vantagem limitada Obrigação de vender ações Conseqüências de imposto Duas coisas podem acontecer durante a estratégia de chamada coberta: 1) O preço de seu estoque vai mais alto e vai acima da greve do Contrato de chamada que você vendeu. O que vai acontecer é o estoque vai ter 8220called8221 afastado ou vendido em que a opção greve contrato que você vendeu e você coletar o lucro de quando você comprou o estoque eo preço foi 8220called8221 afastado. Você também terá o prêmio que você coletou ao vender o contrato de opção de compra em cima dos lucros que você já tem do movimento de ações em alta. 2) O preço do subjacente não se move na greve da opção de compra que você vendeu por expiração dessa opção. Você ainda possui o estoque da empresa e você também tem o prémio que você coletar a partir desse contrato de opção. Esta é uma situação ganha-ganha, porque a maioria seria apenas segurar o estoque, enquanto espera que ele se mova mais alto. Se o preço do estoque move-se mais alto e você começa o estoque 8220called8221 afastado ao fazer a estratégia coberta da chamada, você ainda ganha travando acima dos lucros e então indo para trás para fora e comprando partes outra vez e vendendo contratos da opção acima do preço subjacente atual. Ganho máximo. Preço de Aquisição Preço de Compra Preço Máximo Perda. Preço de Compra de Ações Premium (mesmo risco que apenas possuir estoque, mas menos o prêmio que você coletou) Breakeven. Preço de Compra de Stock 8211 Premium Agora Assista ao vídeo sobre a estratégia de chamada coberta Se você está interessado em ver exatamente como fazer isso com uma torção, então você vai querer assistir ao vídeo abaixo. Compartilho com você minhas melhores informações sobre como usar a estratégia de chamadas cobertas que a maioria das pessoas nem sequer pensa. Comente abaixo e me diga se você teve sucesso com a estratégia de chamada coberta. Além disso, diga-me como você planeja usar essa estratégia no futuro. Eu sou novo e não ficar muito técnico com níveis de resistência e gráficos, mas o que tenho vindo a fazer é encontrar uma empresa que eu wouldn8217t mente possuir longo prazo de qualquer maneira. Eu imediatamente vender alguns para metade da posição em chamadas cobertas para baixa greve, prêmios elevados para onde as ações apenas cerca de quebrar mesmo se chamado de distância. Dessa forma, se o preço cair, meu ponto de equilíbrio é muito baixo, eu reter todo o estoque. Se ele sobe, eu perco muito minimamente (apenas sobre os custos de comércio) sobre as ações chamadas de distância eo restante é junto para o passeio. Minha experiência é qualquer coisa que eu compro vai para baixo e testa a minha paciência e mais tarde faz uma boa corrida. Fazê-lo desta forma permite-me realmente reduzir o meu custo unitário avg em mergulhos e ter um senso de certeza. Como ele sobe e eu sei que alguns certamente será chamado de distância, eu começo a vender fora restante em muito mais altos preços de greve como a bloquear os ganhos e continuar a trazer o preço de entrada global para baixo. Meu objetivo é que a posição inteira seja chamada depois de um mergulho e recuperação. Eu não tenho muitos resultados ainda como eu só comecei em janeiro e ironicamente eu wouldve feito mais apenas comprar e segurando, mas isso não me ajudar a dormir melhor e não vê-lo a cada segundo como eu espero que ele vá para baixo para manter prémios elevados e eu Adicionar ações como ele cai e vender para fora do dinheiro sobre os novos. O que você acha que se arrepender tanto tempo Se você está olhando para possuir uma empresa e quer comprá-lo mais barato, coberto de chamada espalha não são realmente quero você quer começar com. Vender coloca faria mais sentido entrar no comércio e, em seguida, se colocar o estoque, começar a vender chamadas contra ele. Você usa uma fórmula para chegar a um preço de exercício para um CC Parece que tenho estoque chamado de distância porque eu definir o preço de greve muito baixo Se eu tiver que fechar uma opção Eu parecem estar gastando dinheiro que eu não deveria ter que gastar para Manter o estoque. Se você revisar o vídeo, descrevo uma abordagem com a busca de um nível de suporte e opções com volatilidade implícita muito alta. A abordagem é apenas aproveitar a venda de opções de alto preço. Existem algumas outras maneiras que podem funcionar tão bem. Um é apenas vender o put. Deixar uma resposta Cancelar resposta Relatórios Especiais: O que você quer para ler Chamada Coberta A perspectiva de uma estratégia de chamada coberta é para um ligeiro aumento no preço das ações subjacentes para a vida da opção de chamada curta. Consequentemente, esta estratégia não é útil para um investidor muito otimista. Uma chamada coberta serve como hedge de curto prazo em uma posição de estoque longo e permite que os investidores para ganhar um crédito. No entanto, o investidor perde o potencial de aumento do estoque potencial e é obrigado a fornecer 100 ações para o comprador da opção, se for exercido. Máximo Lucro e Perda O lucro máximo de uma chamada coberta é equivalente ao preço de exercício da opção de compra de curto prazo menos o preço de compra da ação subjacente mais o prêmio recebido. Inversamente, a perda máxima é equivalente ao preço de compra do estoque subjacente menos o prêmio recebido. Exemplo de chamada coberta Por exemplo, vamos dizer que você possui ações do hipotético conglomerado de esportes TSJ e como suas perspectivas de longo prazo, bem como seu preço da ação, mas se sentem no curto prazo, o estoque provavelmente vai negociar relativamente plana, talvez dentro de alguns dólares De seu preço atual de, digamos, 25. Se você vender uma opção de compra em TSJ com um preço de exercício de 26, você ganha o prêmio da venda da opção mas tampa seu upside. Um dos três cenários vai jogar para fora: a) TSJ partes comércio plano (abaixo do preço de greve 26) - a opção irá expirar sem valor e você manter o prémio da opção. Neste caso, usando a estratégia comprar-escrever você superou com sucesso o estoque. B) TSJ partes queda - a opção expira sem valor, você manter o prémio, e novamente você superar o estoque. C) Ações TSJ subir acima de 26 - a opção é exercida, e seu upside é limitado a 26, mais o prémio da opção. Neste caso, se o preço da ação for superior a 26, mais o prêmio, sua estratégia de compra e gravação tem desempenho inferior às ações da TSJ. Para saber mais sobre chamadas cobertas e como usá-los, leia Os princípios de chamadas cobertas e reduzir o risco de opção com chamadas cobertas. Uma alternativa de opções de chamadas cobertas Estratégia de negociação Livros sobre troca de opções sempre apresentaram a estratégia popular conhecida como chamada coberta Escrever como tarifa padrão. Mas há uma outra versão da escrita de chamada coberta que você pode não saber sobre. Envolve a escrita (venda) em chamadas cobertas do dinheiro, e oferece aos comerciantes duas vantagens principais: proteção muito maior da desvantagem e uma escala de lucro potencial muito maior. Leia mais para descobrir como essa estratégia funciona. Tradicional Covered-Call Write Vamos olhar para um exemplo usando Rambus (RMBS), uma empresa que fabrica e licenças tecnologias de interface de chip. Podemos começar por olhar para os preços das opções de call de maio para RMBS, que foram tomadas após o fechamento da negociação em 21 de abril de 2006. RMBS fechou naquele dia em 38.60, e havia 27 dias restantes no ciclo de opções de maio (dias de calendário À expiração). Os prêmios de opções foram mais altos do que o normal devido à incerteza em torno de questões legais e um anúncio de ganhos recentes. Se fôssemos fazer uma chamada tradicional coberta chamada em RMBS, que iria comprar 100 ações do estoque e pagar 3.860, e depois vender uma opção de compra at-the-money ou out-of-the-money. A chamada curta é coberta pelo stock longo (100 ações é o número necessário de ações quando uma chamada é exercida). (Para saber mais sobre as estratégias de chamada coberta, leia Estratégias de Chamadas Cobertas para um mercado em queda.) No momento em que esses preços foram tomados, RMBS foi uma das melhores ações disponíveis para escrever chamadas contra, com base em uma tela para chamadas cobertas feitas depois O fechamento da negociação. Como você pode ver na Figura 1, seria possível vender uma chamada de maio de 55 para 2,45 (245) contra 100 ações. Esta escrita tradicional tem potencial de lucro ascendente até o preço de exercício. Mais o prêmio arrecadado pela venda da opção. Figura 1 - Os preços das opções de RMBS maio com o 25 de maio em dinheiro a opção de chamada e proteção contra a queda destaque. O potencial de retorno máximo na greve por vencimento é 52.1. Mas há muito pouca proteção para baixo, e uma estratégia construída desta forma realmente funciona mais como uma posição de estoque longo do que uma estratégia de cobrança premium. Proteção de baixa da chamada vendida oferece apenas 6 de almofada, após o qual a posição de ações podem experimentar perdas não cobertas de novos declínios. Claramente, o riskreward parece deslocado. Como você pode ver na Figura 1, poderíamos nos transferir para o dinheiro para as opções de venda, se pudermos encontrar prémio de tempo nas opções profundas no dinheiro. Olhando para a greve de 25 de maio, que é in-the-money por 13,60 (valor intrínseco), vemos que há algum prêmio tempo decente disponível para venda. A chamada de 25 de maio tem um valor de 1.20 (120) prêmios em tempo (preço de oferta). Em outras palavras, se vendêssemos o 25 de maio, cobraríamos 120 no prêmio de tempo (nosso lucro potencial máximo). (Saiba mais sobre outra abordagem para a negociação chamada coberta.) Leia outro exemplo, um 30 de maio no dinheiro chamada iria render um maior lucro potencial do que o 25 de maio. Em que a greve , Há 260 no prêmio do tempo disponível. Como você pode ver na Figura 1, a característica mais atraente da abordagem de escrita é a proteção contra downside de 38 (para o 25 de maio escrever). O estoque pode cair 38 e ainda não ter uma perda, e não há risco no lado positivo. Portanto, temos uma muito ampla zona de lucro potencial estendido para tão baixo quanto 23.80 (14.80 abaixo do preço das ações). Qualquer movimento ascendente produz um lucro. Embora haja menos potencial de lucro com esta abordagem em comparação com o exemplo de uma chamada tradicional out-of-the-money escrito acima, uma chamada de dinheiro em escrever não oferecem um quase delta neutro. A abordagem de cobrança de prêmios em tempo puro devido ao alto valor delta na opção de compra em dinheiro (muito próximo de 100). Embora não haja espaço para lucrar com o movimento do estoque, é possível lucrar independentemente da direção do estoque, uma vez que é apenas decay-of-time premium que é a fonte de lucro potencial. Além disso, a taxa potencial de retorno é maior do que poderia parecer no primeiro blush. Isso ocorre porque a base de custo é muito menor devido à coleta de 1.480 em opção de prêmio com a venda da opção de compra em dinheiro no dia 25 de maio. Como você pode ver na Figura 2, com o 25 de maio na chamada de dinheiro escrever, o potencial de retorno sobre esta estratégia é de 5 (máximo). Isso é calculado com base na tomada do prêmio recebido (120) e dividindo-o pela base de custo (2.380), que rende 5. Isso pode não parecer muito, mas lembre-se que este é por um período de apenas 27 dias. Se usado com a margem para abrir uma posição deste tipo, os retornos têm o potencial para ser muito mais elevado, mas naturalmente com risco adicional. Se fôssemos anualizar essa estratégia e fazer in-the-money call escreve regularmente em ações selecionadas a partir da população total de potenciais chamadas cobertas, o retorno potencial vem em 69. Se você pode viver com menos risco de queda e você vendeu A chamada de 30 de maio em vez disso, o retorno potencial sobe para 9,5 (ou 131 anualizado) - ou superior se executado com uma conta marginada. Figura 2 - RMBS May 25 in-the-money chamada escrever profitloss. O Bottom Line Covered-chamada de escrita tornou-se uma estratégia muito popular entre os comerciantes de opções, mas uma construção alternativa desta estratégia de cobrança de prémios existe na forma de um em-o-dinheiro coberto escrever, o que é possível quando você encontrar estoques com alta implícita Volatilidade dos preços das suas opções. Este foi o caso com o nosso exemplo Rambus. Essas condições aparecem ocasionalmente nos mercados de opções, e encontrá-los sistematicamente exige rastreio. Quando encontrado, um in-the-money coberto-chamar escrever fornece um excelente, delta neutro, tempo coleção coleção premium - um que oferece maior proteção de downside e, portanto, mais ampla zona de lucro potencial, do que o tradicional at - ou fora - O-dinheiro coberto escreve. Para ler mais, veja Come One, Come All - Covered Calls. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será.